【明報專訊】金管局昨日公布,外匯基金今年第三季錄得投資收入1146億元,首3季累計投資收入2247億元,創歷年首3季新高,與2017年的全年投資收入高位2640億元僅有393億元差距。對於今年全年投資收入能否創新高,金管局總裁余偉文表示,今年內宏觀經濟和地緣政治對市場影響仍有不少變數,當局會保持盡量保持外匯基金投資的防禦性、靈活性和機動性。
明報記者 歐陽偉昉
第三季1146億元投資收入為去年第四季以來最佳季度表現,亦為歷來第五佳季度表現,數字尚未反映當季長期增長組合持有的私募股權及房地產估值變動。9月底內地推出大規模貨幣政策和房地產、地方債務支持措施,刺激港股急升,帶動去季香港股票錄219億元投資收益,創2020年第四季以來新高;美國開始減息推升債價,期內債券錄664億元收益,為去年第四季以來最多。其他股票季內錄182億元收益,美元下跌帶動非港元資產外匯估值上調81億元。
港股急升 上季錄219億投資收益
本周有多項重要事件發生,余偉文指今年餘下兩個月仍有不少不明朗因素,宏觀環境方面,市場預期聯儲局本周將減息0.25厘,聯儲局最終會否減息、當局如何演繹減息決定,以至往後就業和通脹數據均存在不同變數。另外,本周內地人大常委會舉行會議後,當局料會公布財政刺激政策詳情,除了關注政策規模和內容,近期內地PMI、房地產有初步改善迹象,措施對刺激經濟有多少成效,會影響香港、內地以至亞洲股市表現。
另一方面,美國總統大選今日舉行,余偉文指雙方會否就結果爭論,以及新政府經濟、貿易政策,均對市場有不同程度影響,而中東局勢若升級,或推升油價以至美國通脹。
他指難以估計以上因素對市場影響,當局會持續監察,盡量在投資取得好成績。
麥萃才:料今季錄不錯投資回報
今年首3季投資收入已與去年全年相約,浸大會計、經濟及金融學系副教授麥萃才預期,第四季外匯基金亦可錄得不錯投資回報,外匯基金投資以債券佔比最大,主要為中短期美債,由於債息已見頂,債價或可微升,若沒有機率低但影響巨大的「黑天鵝」事件,債券回報可保持不錯。
股票方面,港股第四季在美國減息支持下可續升,雖然美股或在總統大選後有波動,不過在外匯基金佔比不是太多,因此認為問題不大。
首3季外匯基金向財政儲備,和港府及法定組織分別支付100億元和122億元,有立法會議員詢問能否增加向政府派息,余偉文回應現時支付以投資收入的6年移動平均計算,能使政府收入避免受投資波動影響,更為穩定和具可以預測性,做法行之有年,會繼續現行做法。