【明報專訊】內地家電巨頭美的集團(0300)(深:000333)公開招股今日(12日)中午截止,據路透社旗下IFR引述消息稱美的擬以招股價範圍上限定價,國際配售部分並已提前一日於昨日截止認購。截止前並傳出預告機構投資者若不按上限價認購或不獲分貨。據報美的國際反應踴躍,已獲數倍超購,另有消息指包括新加坡主權基金GIC及高瓴資本兩大超級大戶,有意合共斥資15億美元認購美的H股。分析相信,美的為外資持倉最重的A股之一,H股發行反應熱烈,或與部分外資可沽出美的A股轉買H股以套取差價的操作有關。
明報記者
公開發售部分認購雖較慢熱,惟昨午一般券商截孖展後,統計主要活躍券商孖展金額,已錄輕微超購0.83倍,涉資24.65億元。值得注意的是,個別大銀行如中銀香港為認購美的客戶提供孖展認購服務,為近兩年罕見,估計IPO超購倍數將更高。
中銀提供孖展認購 近兩年罕見
美的計劃發售4.92億股H股在港上市,集資最多約269.7億元,有望問鼎今年新股集資王。每股招股價介乎52元至54.8元,以上周五A股收市價63.02元人民幣(折合約69.3港元)計,折讓約21%至25%。折讓價發行H股消息拖累A股價連跌兩日後,昨在擬上限定價消息的支持下反彈約1.5%,收報61.66元人民幣(折合約67.61港元),仍較H股定價高出約18.9%至23.1%。
彭博社昨日引述消息稱,私募基金高瓴正洽談認購超過10億美元股份,新加坡主權投資基金GIC亦正在考慮認購約5億美元。
外資認購美的反應踴躍,從深股通下外資持倉情况已有迹可尋。翻查港交所(0388)網頁披露的深股通持倉紀錄,美的為外資持股佔已發行股本比例第二高的股份,截至8月17日(內地停止顯示每日數據更新前),通過深股通持股的比例達17.63%,涉及約12.32億股(見表)。假設至今持股大致不變,按昨日A股收市價計,總值約760億元人民幣,金額更遠較其他持倉比例最高的滬深兩市A股為高。
外資踴躍認購 或為AH股套差價
香港股票分析師協會副主席郭思治認為,外資有可能會沽出美的A股轉買H股,鑑於A股與H股有約20%的差價,且A股H股「同股同權」。至於美的H股上市後股價會否升,郭思治認為9月初市場氣氛保守,不過鑑於美的是實業公司,預計不會跌穿招股價,但股價可能一般,或只有3%左右升幅。郭思治建議散戶可申請,但要有心理準備,股價可能不會大升。