經濟

惠譽:港銀自本地資產質量壓力快超內房

【明報專訊】過去3年本港銀行信貸撥備,大部分來自內地房地產貸款。惠譽發表報告指出,本港銀行近年降低內房貸款的風險敞口,隨着今年來自內房貸款風險減少,預期本港銀行今年信貸成本(即當期信貸損失撥備佔貸款餘額比率)會較去年溫和減少。不過惠譽指出,美元和港元利率高企,對財務脆弱的貸款人造成還款壓力,香港銀行面對來自本地貸款的資產質量壓力,或將快超越內房貸款風險。

料今年本地信貸成本溫和減少

惠譽列舉匯豐銀行為例,今年首季信貸成本為27點子(1百分點等於100點子),低於前4個季度平均的42點子,當季信貸成本有66%來自本港貸款,較去年4季平均的31%急升。

惠譽關注香港商業地產相關不利因素增加,由於本港物業價格受壓,貸款抵押品價值重估,或成為信貸減值來源,特別是該銀行在物業相關貸款,或以物業作抵押的貸款有較高集中度。

不過,惠譽認為香港銀行的審批標準健全,銀行貸款專注於高質素客戶,本地商業地產貸款成數僅50%,有大幅抵押品價值緩衝,有助減輕信貸成本和盈利能力的影響。

另外,惠譽指自去年以來因應恒生(0011)在內房風險敞口,對其風險組合評分和資產質量評分持有負面展望。若恒生香港貸款的資產質量出現重大弱化,增加生存能力評級(VR)下調風險。但惠譽不預期恒生長期發行人評級會因此受影響,因為預期該行有母行匯豐銀行的支持。

內房財務問題近年亦影響內銀信貸質素,安永統計58家上市內地銀行,42家A股上市內地銀行首季淨利潤按年跌0.81%,主要由於淨息差受壓拖累淨利息收入。

安永大中華區金融服務銀行及資本市場主管合伙人梁成傑認為,監管機構希望控制融資成本,幫助實體經濟,後續較大機會繼續減息。

安永:內銀貸息再減空間有限

但梁成傑認為貸息再減空間有限,人行需要平衡銀行息差壓力問題,而首季GDP增長5.3%,亦減低降息必要性。加上內銀調整貸存結構,認為淨息差中長期不會維持現有的低水平,何時能恢復需看經濟情况。

內銀資產質素方面,去年底逾期貸款佔不良貸款比例較2022年底增加1.72個百分點至107.82%,安永華南區金融服務主管合伙人張秉賢指出,逾期貸款一直增加,續有演變為不良貸款趨勢,即使不良貸款率下降,但涉及實際金額持續上升,後續仍有增加壓力。

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