經濟

TVB配股 黎瑞剛溢價認購保持股比例

【明報專訊】電視廣播(TVB)(0511)1988年重組上市以來首度配股集資逾1億元,更罕有分兩口高低價,分別向廣發證券(1776)旗下廣發全球和向非執行董事黎瑞剛及徐敬為首邵氏兄弟公司配售。黎、徐等雖然以溢價7.24%認購TVB新股付出8000萬元,卻穩保股權。就算他日可換股債券持有人基匯資本為首的吳繼煒一旦轉股,其持股仍略增至22.52%(見表)。

TVB今次配股,雖然廣發全球是以周一收市價折讓9.92%,即每股3.36元認購TVB約874.38萬股,但黎、徐為首的邵氏兄弟公司以溢價7.24%按每股4元,以8000萬元認購TVB新股,穩保在TVB持股比例。

今次配售手法儘管罕見,TVB股價昨日卻企穩並微升1.07%,廣發全球認購股份據此賺取358.49萬元帳面盈利,邵氏兄弟公司新購入的TVB新股帳面蝕幅減少至460萬元。後者溢價購股,相比吳繼煒去年認購的可換股債券行使價4.43元仍低。TVB旗下持股的邵氏兄弟控股(0953)則子憑母貴股價大升4.63%。

吳繼煒若換股 黎持股略增至22.52%

今次TVB配股,邵氏兄弟公司持股在吳繼煒的可換股債券未行使前,由原來持股22.09%增至25.02%,就算債券行使後也較過往持股略增至22.52%,增加0.43個百分點。這或為將來該股增股本,大股東為確保持股增購股本提供先例。反而第二大股東Silchester持股則由12.23%,降至配股及行使可換股債券後的11.47%及10.33%。Silchester回覆指現階段不會就配股攤薄股東權益的提問作評論。

華人文化及其為首的邵氏兄弟公司,計及今次配股,在2022年底向TVB承購與Imagine Tiger Television部分權益令TVB可淨套現1000萬美元,再加上向TVB提供定期貸款融資淨額2.92億元,兩年已「泵水」4.5億元。不過隨着TVB打通股本融資渠道,也為華人文化減少向TVB提供的貸款額度埋下伏筆。

明報記者 陳偉燊

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