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大摩Archegos事件損失71億 上季利潤破紀錄 開市股價仍跌1%

【明報專訊】摩根士丹利公布備受關注的首季業績,在前老虎基金經理Bill Hwang旗下對冲基金Archegos Capital的爆倉事件中,大摩相關損失高達9.11億美元(約71億港元)。大摩的財報披露,首季受「一個主要經紀客戶」的「信貸事件」影響而損失6.44億美元,以及與此相關的2.67億美元交易損失。摩根士丹利行政總裁高聞(James Gorman)其後證實,這些損失與Archegos爆倉有關。他形容此事為「非常複雜的事件」,對大摩的處理方式感到滿意。儘管大摩上季仍錄得破紀錄的利潤,其股價早段跌約1%。美股早段升逾百點,標普500指數微升,兩者再創新高。

高聞表示,大摩的理念是盡快「去除不良東西」。他說,Archegos事件不會改變大摩對其經紀業務的看法,但未來將更審慎處理某些類型的家族辦公室,並要求更充分的財務披露。大摩是唯一因Archegos事件而蒙受巨大損失的美國大型投行。儘管Bill Hwang曾因涉及內幕交易而被香港證監會逐出港股市場,大摩卻是Archegos的早期支持者之一。

瑞信或再虧損4億美元

在Archegos爆倉事件中,各投行總損失達數十億美元,損失最嚴重的要數瑞信和野村,各自分別損失至少47億美元及20億美元(見表)。摩通的分析師估計,瑞信的損失仍未斷尾。由於瑞信本月仍在沽出價值逾40億美元的Archegos相關股票,意味其本季可能再虧損約4億美元。

不過涉及Archegos的虧損,無礙大摩首季錄得破紀錄的利潤。受惠於上季上市、併購及交易活躍,大摩首季利潤按年增長1倍以上,達到41億美元,每股盈利2.19美元,高於分析師預期的1.72美元。上季收入增長逾六成至157億美元,高於分析師預期的141億美元。

大摩投行業務上季收入增128%

今年初金融市場熾熱的交投氣氛,帶動大摩多項業務收入急增。投資銀行業務上季收入按年增長128%,這主要由於首次公開募股(IPO)及特殊目的收購公司(SPAC)的承銷活動增加。本周早前公布業績的其他華爾街大行,其投行業務也在首季大豐收,例如高盛的投行業務收入按年增長73%,而美銀相關收入亦按年增長65%。

投資管理收入增長90%

上季大摩的固定收益收入亦增長44%,而財富和投資管理的收入,則分別增長47%和90%。高聞稱,上季「錄得破紀錄的業績」,此綜合投資銀行繼續蓬勃發展,財富管理業務帶來了破紀錄的1050億美元資金流入。高聞近年一直進行收購,去年初就以130億美元的價格,收購了網上證券商E-Trade,網羅了其500萬客戶。隨後他又以70億美元收購基金管理公司Eaton Vance,使大摩管理的資產幾乎增加1倍至1.2萬億美元。

(綜合報道)

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