【明報專訊】美國前總統特朗普再入主白宮,共和黨有機會同時控制參眾兩院,令「特朗普交易」昨天在全球金融市場急劇升溫。受特朗普放寬管制等利好商業發展的政策推動,美股三大指數昨早段齊創新高,道指升逾1300點,標普500指數及納指升約2%。港股昨天收市則顯著下跌468點,在岸及離岸人民幣兌美元亦雙雙急挫至約3個月低位,反映投資者估計特朗普回朝勢大增對華貨品關稅,短期不利中國投資環境。
美聯儲或改減息路徑
另外,由特朗普持多數股權的社交媒體公司Trump Media(美:DJT)昨晚早段急升三成。力撐特朗普的馬斯克,旗下特斯拉(Tesla,美:TSLA)股價早段升逾一成,創一年高位。美國國債孳息率、美匯指數及比特幣顯著向上。美國10年期國債孳息率昨晚逼近4.5厘,創7月以來高位。美匯指數升穿105關口,高見105.4,創4個月高位。市場普遍預期美聯儲本周稍後將減息0.25厘。有「美聯儲線人」之稱的《華爾街日報》記者Nick Timiraos指出,特朗普當選目前仍不會影響美聯儲對貨幣政策的立場,但若共和黨同時控制參眾兩院,在擔心通脹回升下,美聯儲可能會修改對12月會議的「基本假設」,預示減息路徑的不確定增加。
比特幣曾穿7.5萬美元新高
受美元強勢影響,以美元計價的大宗商品價格回落,午夜前國際油價跌約1%;現貨金跌3%,跌穿每盎司2660美元;銅價跌幅達4%。被視為「特朗普交易」之一的比特幣昨曾升穿7.5萬美元,創歷史新高。
港股昨早低開,10時過後隨特朗普勝算大增,跌幅不斷擴大,收市跌468點至20,538點,主板成交2168億元。內地股市則較反覆,初段一直上升,最終微跌。出口股普遍下挫,申洲國際(2313)跌5.6%,為跌幅最大藍籌。特朗普或中止支持清潔能源政策,信義光能(0968)跌5.43%。
赤字可能膨脹 國債息升
「特朗普2.0時代」準備推出新一輪關稅、美國個人及企業減稅,可能會令政府赤字膨脹,通脹捲土重來。至昨晚11時,美國10年期國債孳息率報4.46厘。市場情報機構Vital Knowledge創辦人Adam Crisafulli說,美國股市目前處於有利位置,但需密切關注美國國債孳息率。若持續上升,特朗普效應帶來的股市升浪將會縮短。美債抽升為美元帶來支持。歐元兌美元昨跌約2%,低見1.0683,是2020年3月以來最大單日跌幅。日圓兌每美元昨晚跌至154.4;每百日圓兌港元低見5.03算。
離岸人民幣匯率昨早已下跌570點子(1元等於1萬點子)至7.145水平。隨着特朗普在關鍵州份勝出,曾低見7.1928,下挫達918點子,截至晚上6時跌734點子至7.1749,創逾兩年最大單日跌幅。在岸人民幣跌554點子,收報7.1649。彭博社引述交易員稱,看到中資大行在7.13、7.15等價位大量沽出美元,並帶動美元好倉平倉,減緩在岸人民幣跌勢。
分析:內地周五刺激方案或可撐人幣
上海商業銀行研究部主管林俊泓表示,人民幣昨日跌幅小於美元升幅,是有國有大行積極買入人民幣支持匯率,本周五內地將公布財政刺激方案,若有具體刺激規模,或可帶動資金流入內地股市,為人民幣提供短暫支持。不過他預期,特朗普交易在未來數月持續對市場帶來影響,離岸人民幣或會跌至7.25。