後金融海嘯市場環境 投資好出路

筆者 : Franky Cheuk

後金融海嘯市場環境

2008年金融海嘯後,全球多國量化寬鬆,貨幣供應急增,令全球資產價格急升,市場利率進入下跌周期,除個別國家貨幣以外,全球進入零息年代,所有定息及低風險產品回報率連年下跌。 2009年資產價格急升,多國股市於2009年升幅逾倍,至今個別市場指數更升高於金融海嘯水平;但可惜的是,資金並沒有流進實體經濟,全球各國經濟增長已進入放緩的階段,埋下全球滯脹 (Stagflation) 的伏線 -- 即大家現時面對的情況,工資沒有大增長,公司生意額下跌,但日常生活使費不斷增加的情況。

投資好出路

投資者於過去數年並不容易找到低風險而回報合理的投資項目,樓價不斷創新高,租金回報率低;優質債券回報率低於2%,投資者要取得較佳回報就需要承受較高風險。 而富衛保險最新推出之「自助息理財壽險計劃」正正是其中一個好選擇。「自助息理財壽險計劃」為一個一筆過的儲蓄計劃,富衛提供首3年保證回報,每年3-4%不等,投保人既可享有高於存款市場的回報,亦無需承擔市場的急升急跌的風險;而此計劃更會提供額外人壽及意外死亡保障,投保人投保中途過身,富衛保險作出額外賠償,因此投保人既可享有穩定投資回報,亦可享有一份保單的好處 – 即不用納入遺產處理而可於過身後將資產直按交到受益人手上。

投資資產

保險公司其中一個主要收入來源是投資收入。保險公司會將「自助息理財壽險計劃」的保費尋找風險較低但回報穩定的投資工具如投資級別債券,因此投保人面對的潛在投資風險較低,亦由於保險公司實力雄厚,因此有條件取得較佳之條款及投資回報,這正正是散戶投資者不容易做到的。

計劃年期及收費

一般保險公司發出的保單為長年期儲蓄保障計劃,亦是大部份投資者最抗拒的一點,而「自助息理財壽險計劃」是一個彈性極高的壽險計劃,投保人如有需要可以中途作部份提款或全部提款而不收任何退保費用,以應燃眉之急。 有別於其他類型的壽險計劃,「自助息理財壽險計劃」沒有任何隱藏收費,沒有保單管理費,行政費等,讓投保人投入的每一分一毫都可以享有投資回報。

Z 諾登

(以上資料由富衛香港提供)